Für die „internationale Expansion“ seines Beratungs- und Weiterbildungsunternehmens braucht „berater24“ 8000 Euro. Sie sollen die „Markteintrittskosten“ decken. „toPlays“ will die Lagerkapazität seines Online-Shops für Elektroprodukte erweitern. Dafür fehlen ihm noch 14 500 Euro. Zur Gründung einer Praxis für Physiotherapie und Coaching in Berlin-Mitte benötigt der Teilnehmer mit dem Benutzernamen „zeisig“ 6500 Euro.

Statt bei ihrer Hausbank einen Kreditantrag zu stellen, sind alle drei mit ihren Finanzierungswünschen im Internet gelandet. Beim Berliner Kreditportal Smava (www.smava.de), über das seit gut einem Jahr Privatpersonen Geld leihen und verleihen können, dürfen seit Ende April auch gewerbliche Kredite vermittelt werden. „Die Nachfrage ist groß“, sagt Alexander Artopé, Gründer und Geschäftsführer von Smava. Auf der Plattform sind aktuell 30 000 Teilnehmer registriert, rund 3000 sind laut Artopé aktive Nutzer.

Um die neue Zielgruppe der Gewerbetreibenden und Selbstständigen zu erreichen, hat das Internetunternehmen die Kreditobergrenzen angehoben. So können sich Privatpersonen (juristische Personen sind nicht zugelassen) Beträge bis zu 25 000 Euro für drei oder fünf Jahre bei privaten Anlegern leihen. Diese wiederum können bis zu 100 000 Euro in Kreditprojekte investieren.

Artopés Anspruch ist hoch. Smava wolle „den vielen Selbstständigen in Deutschland“ – ob traditioneller Familienbetrieb oder innovativer Gründer – eine Möglichkeit zur Finanzierung bieten, „die ihnen bei Banken verwehrt bleibt“. Dass Smava mit der Bank für Investments und Wertpapiere AG (BIW) aus Willich zusammenarbeitet, ist für Artopé dabei kein Widerspruch. Smava prüft die Kreditsuchenden eingehend, bevor sie sich mit ihrem Wunsch auf der Smava-Seite präsentieren dürfen. „Wir müssen dabei so genau sein, als ob der Kunde direkt zu uns kommen würde“, sagt BIW-Vorstand Ewald Saathoff. Da sich das Institut nur als Transaktionsbank versteht, vergibt es Kredite aber nicht direkt.

Nötig sind für die Zulassung auf der Smava-Plattform ein Identitätsnachweis über Postident, eine positive Schufa-Auskunft sowie eine Schufa-Bonität, die nicht schlechter als „H“ ist, die letzten beiden Jahresabschlüsse sowie eine betriebswirtschaftliche Auswertung (BWA). „Den Kredit zahlen am Ende die Anleger, die sich ein Projekt aussuchen und direkt mit dem Kreditnehmer auf der Smava-Plattform kommunizieren können“, sagt Artopé.

Smava hat seit Anfang 2007 an Selbstständige und Freiberufler 180 Kredite mit einem Gesamtvolumen von gut einer Million Euro vergeben. Rein für gewerbliche Zwecke wurden seit Einführung im April dieses Jahres 15 Kredite mit einem Gesamtvolumen von 120 000 Euro vergeben.

Der Zins, der zu zahlen ist, richtet sich dabei nach der Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers. Jeder Schuldner wird in eine von mehreren Bonitätsklassen mit unterschiedlichen Zinssätzen eingestuft. Kann ein Schuldner einer Klasse seinen Kredit nicht zurückzahlen, tragen alle Gläubiger im Pool gemeinsam das Ausfallrisiko. Smava kassiert bei erfolgreicher Kreditvermittlung eine Gebühr in Höhe von einem Prozent des Kreditbetrages vom Kreditnehmer. Anleger zahlen nichts.

Gerade bei kleinen Gewerbetreibenden trifft Smava einen Nerv. „Selbstständige und Kleinfirmen haben es oft schwer, bei Banken einen Kredit zu bekommen“, sagt Lutz Wilde von der Stiftung Warentest. 2007 hat er Kreditportale unter die Lupe genommen. „Die Erweiterung des Smava-Angebots für Gewerbetreibende hält er für „unschädlich“. schließlich erfülle Smava die Anforderungen des Kreditwesengesetzes.

Die Berliner sind auf dem Markt der internetbasierten Mittelstandsfinanzierer freilich nicht allein. Die Kreditvergabe kommt im Web 2.0, das Menschen mit unterschiedlichen Interessen zusammenführt, langsam in Mode.
So ist auch das Hamburger Verbriefungs- und Factoringunternehmen Albis seit 14 Tagen mit seiner Website www.ibfip.de (Internet Based Finance Plattform) online. Hier haben zwar nur Wirtschaftsprüfer und Steuerberater auf ein spezielles Finanzierungsprodukt Zugriff. Später soll sich der elektronische Marktplatz aber auch anderen Nutzern öffnen.

Ibfip.de spricht eine andere Zielgruppe als Smava an: Mit einer Laufzeit von einem Jahr sollen zunächst größere, unbesicherte Kredite zwischen 100 000 und 800 000 Euro vergeben werden. Später sollen Summen bis zu fünf Millionen Euro möglich sein. „Wir haben uns ein Kreditvolumen von rund 250 Millionen Euro zum Ziel gesetzt“, sagt Vorstand Claus-Rainer Wagenknecht. Die in Frage kommenden Unternehmen sollten einen Mindestumsatz von zwei Millionen Euro haben und über ein Mindestrating von Ba3 oder BB- verfügen. Wieviel Zinsen die Kreditnehmer zahlen müssen, ermittelt der Computer vollautomatisch. Dabei orientiert er sich an statistischen Daten und dem Moody‘s-Rating-System.

„Die Maschine teilt dem Kunden innerhalb weniger Minuten mit, ob die Kreditentscheidung grundsätzlich positiv ausgefallen ist“, sagt Wagenknecht. Nach Erledigung aller Formalitäten sollen Darlehen in Zukunft innerhalb eines Monats ausgezahlt werden. Abgewickelt wird dies über die Hamburger Bank Hesse Newman Co. & AG. Dazu ist es bislang noch nicht gekommen. „Wir sammeln gerade Kreditanträge“, sagt Vorstand Wagenknecht.

Die Vorzüge der automatischen Kreditprüfung, bei der auf Beratung verzichtet werden muss, liegen für ihn auf der Hand: „Wir sind schnell, transparent und kostengünstig.“ Ibfip verstehe sich nicht als Konkurrent der Hausbanken – aber als Ergänzung, wenn es um einfache Finanzierungsprojekte gehe. „Wir betreiben dabei kein Cross-Selling“, versichert Wagenknecht. Bei www.ibfip.de bekomme der Mittelständler einen Kredit – sonst nichts.

Den Mittelstand im Blick hat auch das Berliner Portal www.valuna. de, das Unternehmen Kapital und Anlegern „Top-Renditen“ verspricht. Noch ist das Angebot allerdings überschaubar. Aktuell können Investoren der Schulte GmbH aus Thüringen, einem Hersteller ökologischer Heizungsanlagen, über eine Mezzanine-Beteiligung Eigenkapital in Höhe von insgesamt drei Millionen Euro zur Verfügung stellen. Dazu müssen Genussrechte des Unternehmens erworben werden. Die Vermarktung läuft eher schleppend, wie Valuna-Chef Hans-Jörg Herklotz einräumt. Das Problem: Valuna erwartet von den Unternehmen ein aktives Emissionsmarketing.

Beim Start Anfang 2008 hatten die Berliner zudem kleinere Finanzierungen im Visier. „50 000 bis 100 000 Euro hatten wir uns vorgenommen“, sagt Herklotz. Stattdessen führe man Gespräche mit Firmen, die Finanzierungen von bis zu 50 Millionen Euro benötigen. „Mittelständler mit weniger Kapitalbedarf tun sich schwer mit den Formalien einer Genussscheinemission“, sagt der Valuna- Chef. Bei den Größeren ist die Bereitschaft vorhanden. Weil deren millionenschwere Finanzierungspakete für Privatanleger aber zu groß sind, will Valuna vermehrt Beteiligungsfirmen ansprechen.

Gemessen an den Finanzierungsvolumina sind die Online- Kreditportale noch lange keine ernstzunehmende Konkurrenz für Sparkassen und Banken. Entsprechend gelassen wird hier das Treiben im Internet gesehen. „Es gibt für Betriebe und Selbstständige Kreditangebote genug“, sagt Stefan Marotzke, Sprecher des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV). Den Vorwurf, die Sparkassen seien zu zögerlich bei der Finanzierung von Kleinunternehmen, lässt er nicht gelten. „Im ersten Quartal 2008 haben die Sparkassen das Neugeschäft mit Firmenkunden im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12,6 Prozent auf 13,2 Milliarden Euro gesteigert.“

Henrik Mortsiefer

Aus der Ausgabe 6/2008